准则规定，联营、合营企业实施未分配利润及资本公积转增资本，会计上不作相应处理，只作备查登记。权益法要求，投资企业对联营、合营企业所有者权益的变动，按照持股比例相应进行会计核算。本文认为应该进行未分配利润及资本公积转增资本的会计处理，下面通过案例进行简要讨论。
2×11年3月20日，A、B、C公司分别以现金200万元、500万元和300万元出资设立D公司，分别持有D公司20%、50%、30%的股权。
2×11年3月20日至2×11年12月31日，D公司实现净利润1,000万元，除此以外，无其他影响净资产的事项。
2×12年1月1日，经A、B、C公司协商，B公司对D公司增资800万元（其中250万元作为实收资本，550万元作为资本公积），增资后D公司净资产为2,800万元，A、B、C公司分别持有D公司16%、60%、24%的股权。相关手续于当日完成。
2×12年1月1日至3月31日，D公司实现净利润400万元，除此以外，无其他影响净资产的事项。
2×12年4月1日，D公司以2×12年3月31日实收资本为基础，按1:0.5比例实施未分配利润转增资本以及按1:0.4实施资本公积转增资本方案。
2×12年12月1日，A公司以600万元价格将所持D公司8%股权转让给B公司，剩余8%股权按公允价值计量。
假设A、B、C公司不存在关联方关系。A公司与D公司适用的会计政策、会计期间相同，双方在当期及以前期间未发其他内部交易。不考虑相关税费等其他因素影响。
A公司对D公司具有重大影响，增资前后均采用权益法对有关长期股权投资进行核算。
A公司的会计处理如下：
1、2×11年3月20日
A公司以200万元现金出资设立D公司，持有D公司20%股权：
借：长期股权投资——投资成本200
贷：银行存款200
2、2×11年12月31日
D公司2×11年3月20日至2×11年12月31日实现净利润1,000万元，A公司按持股比例享有200万元：
借：长期股权投资——损益调整200
贷：投资收益200
调整后，A公司长期股权投资账面价值400万元，其中投资成本200万元，损益调整200万元。
3、2×12年1月1日
B公司2×12年1月1日对D公司增资800万元，其中250万元作为实收资本，550万元作为资本公积，A公司相应享有份额：
借：长期股权投资——其他权益变动88（550×16%）
贷：长期股权投资——损益调整40
贷：资本公积——其他资本公积48
调整后，A公司长期股权投资账面价值448万元，其中投资成本200万元，损益调整160万元（200-40），其他权益变动88万元。
4、2×12年3月31日
D公司2×12年1月1日至3月31日实现净利润400万元，A公司相应享有份额：
借：长期股权投资——损益调整64（400×16%）
贷：投资收益64
调整后，A公司长期股权投资账面价值512万元，其中投资成本200万元，损益调整224万元，其他权益变动88万元。
5、2×12年4月1日
D公司按1：0.5比例实施未分配利润转增资本，及按1：0.4比例实施资本公积转增资本，A公司的处理：
借：长期股权投资——投资成本100（200×0.5）
贷：长期股权投资——损益调整100
（或者：
借：应收利润100
贷：长期股权投资——损益调整100
借：长期股权投资——投资成本100
贷：应收利润100）
借：长期股权投资——投资成本80（200×0.4）
贷：长期股权投资——其他权益变动80
经上述处理后，A公司长期股权投资账面价值为512万元，其中：投资成本380万元，损益调整124万元，其他权益变动8万元。
D公司实施未分配利润及资本公积转增资本后，所有者权益为3,200万元，其中：实收资本2,375万元（1,000+250+1,250×0.5+1,250×0.4），资本公积50万元（550-1,250×0.4），未分配利润775万元（1,000+400-1,250×0.5）。
6、2×12年12月1日
A公司将所持D公司8%股权以400万元转让给B公司：
借：银行存款600
贷：长期股权投资——投资成本190
贷：长期股权投资——损益调整62
贷：长期股权投资——其他权益变动4
贷：投资收益344
结转其他资本公积：
借：资本公积——其他资本公积48
贷：投资收益48
剩余8%股权按公允价值计量：
借：交易性金融资产600
贷：长期股权投资——投资成本190
贷：长期股权投资——损益调整62
贷：长期股权投资——其他权益变动4
贷：投资收益344
7、讨论
（1）以未分配利润及资本公积转增资本，属于联营、合营企业所有者权益结构变动。在同比例转增时，不改变各投资企业的持股比例。但在非同比例转增即存在定向转增时，将改变各投资企业的持股比例，各投资企业按持股比例计算享有联营、合营企业的权益份额将发生变动。如权益法核算不相应反映这种权益变动，将导致长期股权投资账面价值与联营、合营企业的权益份额产生重大差异。
（2）按权益法核算的要求，投资企业需要分别反映联营、合营企业净损益、其他综合收益、利润分配和所有者权益其他变动产生的变动。既然准则要求分别反映联营、合营企业净损益、其他综合收益、利润分配和所有者权益其他变动，对于未分配利润、资本公积转增资本，投资企业也应进行相应的会计处理。
（3）本案例第3步2×12年1月1日A公司对D公司增资的会计处理，系按照准则指南的要求进行的，即，B公司单方面增资导致D公司所有者权益结构变动，致使A公司长期股权投资账面价值结构发生变动，“借：长期股权投资——其他权益变动88（550×16%），贷：长期股权投资——损益调整40，贷：资本公积——其他资本公积48”。本文认为这种处理不能合理解释交易背后的逻辑，因而认为应作为A公司视同处置部分股权处理，差额作为股权处置损益。
（4）本文仅为讨论投资企业会计处理方便，按照联营、合营企业发生相关业务的时间相应进行投资企业的会计处理，实际上，投资企业进行会计处理，主要是根据联营、合营企业报送的会计报表以及相关附注进行的，往往要在次月才能实现。
